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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

qWQ7:*DL SP&Y\|I$: 指标 nJdO~0}3	j:J M v 特征
^/)!)=? d )}@0Q 预期值 &#AK#`&)0i （期望值、均值）	isdEs k#A. 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
=:\|fN3nJ2 1 z4s1Y 方差σ2 P3due\|4M	?=UIx24W z_Nw%V4kr 当预期值相同时，方差越大，风险越大
qkM<t?uS 标准差σ H-*"%SJ	uV\ _j3,2 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
3\= iB&Gf\| 变化系数 ]>K02SVT:	*\UxdL 22 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

Oy @vh>RY	mXX9Aa> efK)6T^p 方差公式 G)I lkA@	w\|"cf{$^x 标准差公式	OMr&f8 注意事项
2MNAY%iT 总体方差	v7"Hvp3w pB3dx#l 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N 1I'ep\`"X	g{`rWKj 标准差σ=方差开平方	`kx+Kc 注意分母是N
.] S{T 样本方差	bt$+l[U^J Dn[iA~ 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) \2rCT~x	,oW8im 标准差σ=方差开平方	?c vXuxCm 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
.ZK\|%VGW 概率方差	VTDp9s )N) "O? W9 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 R!v ?d2	1I#S?RSb 标准差σ=方差开平方	iNTw;ov 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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