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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

发帖: 16132

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

thG;~W : \|cC7,S 指标 4C@ .X[r	b=nQi. /f 特征
Qtj.@CGB k?r-%oJ7 预期值 'Cw&9cL9w （期望值、均值）	UjCQ W:[ 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
D7q%rO\|F' /.PjHTM< 方差σ2 .\|>zQ(7YC	@JJ,$? Axb,{X[6g 当预期值相同时，方差越大，风险越大
zxN,ys 标准差σ W(jXOgs+_	,/{(8hn 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
mqw5\7s? 变化系数 @tv3\eD	b{T". @b 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

-M]NdgI	<cC0l-= J\7ukm"9 方差公式 _i@{:v	T-"zK r! 标准差公式	&. dC% 注意事项
"ecG\}R= 总体方差	o}EipTL S"t6 *fWr 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N h7],/? s	KDx~^OO 标准差σ=方差开平方	CKC%\|xke 注意分母是N
>lyX";X# 样本方差	hN0Y8Ia/5% ZUDdLJ 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) 1oD1ia#	RM^3Snd=V 标准差σ=方差开平方	Z0o+&3a6 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
wUUDq?!k\ 概率方差	<5Ft3sd 4<`Qyul- 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 9VqE:c /	&/%A 9R, 标准差σ=方差开平方	\BIa:}9O 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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