u?ek|%Ok
第二章 财务报表分析 )-rW&"{U
=%)+%[wv
管理用财务报表: Uh}seB#mJj
$V>98M>j
1.管理用资产负债表 rf+:=|/_3
gB,G.QM*6
编制依据:净经营资产=净负债+股东权益 D:\ g,\Z
ge3sU5iZ
相关说明: `i~ Y Fr
l|`9:H
(1)净经营资产=经营资产-经营负债;净负债(也叫净金融负债)=金融负债-金融资产 ]36sZ
*
mwv(j_
(2)不能产生利息的资产属于经营资产,能产生利息的资产属于金融资产 .k{ j]{k
I&9S;I$
(3)货币资金是否属于金融资产需要根据题中的说明而定 Wx'Kp+9'
NMO-u3<6.
(4)短期权益性投资属于金融资产,长期权益性投资属于经营资产 MjfFf} @
UCrh/b Tm
(5)应收利息属于金融资产,持有至到期投资属于金融资产 GnXNCeE`
WnFG{S{s
(6)短期权益投资的应收股利属于金融资产,长期权益投资的应收股利属于经营资产 ChryJRuwv5
31+;]W=
(7)带息负债是金融负债,不带息负债为经营负债 -u!qrJ*Z
[36,eK
(8)优先股属于金融负债,应付利息属于金融负债 tqPx$s
.V9e=yW!*
(9)优先股应付股利属于金融负债、普通股应付股利属于经营负债 ExSe=4q#
(oK^c-x
(10)融资租赁引起的长期应付款属于金融负债 5M]z5}n/
gQSNU_o Z
(11)净经营资产还可以表示为:经营营运资本+净经营性长期资产,其中:经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债,净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债 inPJ2uBD\^
TfxwVPX
(12)“净负债+股东权益”又叫“净投资资本”,即净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 (
<t_Pru
jt~Qu-
2.管理用利润表 E{xVc;t
O[17";P
编制依据:净利润=税后经营净利润-税后利息费用 YO{GU7
M_0zC1
相关说明: 'J*<iA*W
T`/IO.2
(1)税后经营净利润=税前经营利润×(1-平均所得税税率),平均所得税税率=所得税费用/利润总额 p5=|Y^g !
<BWkUZz\P|
(2)税前经营利润=利润总额+利息费用 /5AW?2)
XB hb`AG
(3)税后利息费用=利息费用×(1-平均所得税税率) fHrt+_Zn|
k?BJdg)xJ
(4)注意(2)和(3)中的“利息费用”不是“债务利息”,而是“债务利息-金融资产收益” WlB'YL-`g
Y-piL8Xc
3.管理用现金流量表 gMWBu~;!
=6FUNvP#8
编制依据:实体现金流量=融资现金流量 HWns.[
b/$km?R
相关说明: @4~=CV%j
F1;lQA*7K.
(1)实体现金流量=税后经营净利润-净经营资产净投资=税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营性长期资产增加)=税后经营净利润-净经营资产增加 B(k=oXDF
uD_v!
(2)融资现金流量=债务现金流量+股权现金流量=(税后利息费用-净负债增加)+(股利分配-股权资本净增加),其中:股权资本净增加=股票发行-股票回购=股本增加+资本公积增加,“税后利息费用”指的是管理用利润表中的税后利息费用。