[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

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　　第三节  管理用财务报表 nyL$z-I)  
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　　一、管理用财务报表 c"diNbm[  
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　　1、金融资产  5+3 ~NTKWRaR  
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　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） A_Y5{6@  
　　 +E']&v$  
　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 .cz7jD  
　　 n)PqA*  
　　2、金融负债  6+4 aA]wFZ  
　　 b$sT`+4q  
　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） kkIG{Bw  
　　 %6 la@i  
　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 b%].D(qBy  
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　　（一）管理用资产负债表 8~sC$sIlE  
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　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 E.,  
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　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 )"J1ET,z  
　　 #~4;yY\$I  
　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 kZ
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　　 p]qz+Z/  
　　净负债=金融负债-金融资产 sB!6"D5
 
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　　（二）管理用利润表 'Hsd7Dpi}  
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　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 K j~!E H"  
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　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 p)?6~\F:  
　　 +R_s(2vz  
　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 4KR$sKq$q  
　　 Z&n#*rQ7[  
　　（三）管理用现金流量表 :o:Z   
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　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 I%{ 1K+V/  
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　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 G[=;519  
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　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 </ b_Rar  
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　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） `Ue5;<K-/  
　　 g>g*1oS  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） o*3\xg  
　　 8@ f+?g*i  
　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 e-nwR  
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　　2、实体现金流量为正数，使用途径： ?@<Tzk]a.  
　　 ]G^9PZ-  
　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 g9Ty%|Q7(  
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　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： q{+}0!o  
　　 1k`gr&S  
　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 1@9M[_<n5  
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　　二、管理用财务分析体系 4%4Yqx )  
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　　核心公式： 
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　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 :(
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　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） 0<##8m@F8  
　　 1kD1$5  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 5
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　　 24sQon  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 (h
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　　 $LG.rJ/*  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 t>x!CNb'C  
　　 $j\jT  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆