[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

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　　第三节  管理用财务报表 DiGH o~f  
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　　一、管理用财务报表 @!}/$[hu1  
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　　1、金融资产  5+3 #l MC#Ld  
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　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息）
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　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 @(+\*]?^&  
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　　2、金融负债  6+4 L,ax^]  
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　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） kD7'BP/#  
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　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 ii>^]iT  
　　 
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　　（一）管理用资产负债表 uJ]uz%  
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　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 yu&muCA  
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　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产
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　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 ` N R,8F  
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　　净负债=金融负债-金融资产 +XW1,ly~  
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　　（二）管理用利润表 gm=C0Sp?  
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　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 ma!C:C9#J  
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　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 W]_a_5  
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　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 f8V )nM+v"  
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　　（三）管理用现金流量表 \I^"^'CP  
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　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 :(.:bf  
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　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 MPn/"Fij$  
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　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 B&y?Dc  
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　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） z `I%3U5(  
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　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） 5|>ms)[RQ  
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　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 >j*0fb!:]  
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　　2、实体现金流量为正数，使用途径： jTZi< Y:bB  
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　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 E:
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　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： jC$~m#F  
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　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 .*xO/pn  
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　　二、管理用财务分析体系 mwN"Cu4t  
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　　核心公式： (l9jczi  
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　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 kmo#jITa`  
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　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） xj&~>&U){;  
　　 lUp%1x+  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 lbw+!{Ch  
　　 l@u  "iGw  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 Z#[%JUYp'  
　　 G`&P|xYg  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 /v|b]Ji  
　　 1vCp<D9<  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆