《证券交易》第二章讲义 -/pz3n
第二章证券经纪业务 ZLT?G
本章共分六节内容 ~i"=:D
第一节证券经纪业务的含义和特点 y>y2,x+[
一、证券经纪业务的基本含义 ?.S Gn[
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 bg i_QB#k\
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） ?Fl}@EA#M
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 k~ 8-E u1
4、证券经纪商的定义及作用 |@X^_L.!
二、证券经纪关系的确立 TRGpE9i
经纪关系的建立 [t?tLUg|6
1、签定《证券交易委托代理协议书》 +Ww] %`_
2、开立证券交易结算资金账户 } QCnN2bV
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） !FL"L
9
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） ~a ([e\~
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） V1]GOmXz
业务对象的广泛性 _u[tv,
证券经纪商的中介性 =7< JD}G
客户指令的权威性 EfEgY|V0
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 -wXeu e},>
一、证券账户管理 r E+B}O
（一）证券账户的种类
`Eh>E,
（二）开立证券账户的基本原则 Wk0E7Pr
合法性（重点掌握不准开户的情况） i!%bz
真实性 ]o <]A [<
（三）开立证券账户的要求 N:<$]x>
1、境内自然人开户要求 <
Q~N9W
2、境内法人开户要求 Mk}T
3、境外投资者开户要求 y|6n:<o
4、特殊法人机构证券账户开立要求 XGB\rf vS
（四）证券账户挂失与补办 tP@NQ Co
（五）证券账户查询 Kyh>O)"G^%
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） y0 d=
（一）初始登记 #hxYB
1、股份登记 I_r@Y:5{
2、基金登记 G4@r_VP \
3、债券登记 <gF]9 %2E
（二）变更登记 pN[WYM?[
1、证券过户登记 ?P'$
Vxl
2、其他变更登记 IEhD5?
（三）退出登记 wb$uq/|
三、证券托管与存管 Te-p0x?G .
（一）证券托管与存管的概念 9lb?%UFe
（二）我国目前的证券托管制度 L!cOg8Z
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 "N}t =3i$
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 ai_ve[A
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 RsZj
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 XRV]u|w=g
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 g$K\rA
一、资金存取 KoERg&fY
证券营业部自办资金存取 [
[$C tqLg
委托银行代理资金存取 ~m6=s~Vn
银证联网转账存取 f7x2"&?vg
二、委托指令与委托形式 .?45:Ey~g
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 oPKLr31zt
委托指令 ?8-Am[xH
证券账号 z5jw\jBD
日期 UGO#o`.G}
品种 VE+H! ob
A
买卖方向 } k2 Q
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） ?@'&<o0p#
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） '
S_i6K
时间 Ixa0;nxj
有效期 ;QBS0x
\f@
签名 :A
zT=^S
10、其他内容 ]*=4>(F[
（二）委托形式 sycAAmH<
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 w)EY
j+L
柜台委托 AQ'%}(#0
非柜台委托 UY(T>4H+h
电话委托
D>7a0p784
传真委托和函电委托 b}K,wAx
自助终端委托 m
Q9dF,
网上委托 XO
<0;9|
三、委托受理 ~ XOmxz0
验证 i\sBey ND"
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 8c9HJ9 vk
审单 QL7b<xDQC*
验证资金及证券 L2XhrLK.|
四、委托执行 ,CqWm9
申报原则 h1_Z&VJ
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 i;O_B5
d
申报方式 Ev7.!
有形席位申报 {+J{t\`
无形席位申报 & P-8_ I
申报时间 G8av5zR
五、委托撤消 4LTm&+(5
撤单的条件 11oNlgY&
撤单的程序 第四节竞价与成交 tkj-.~@g0'
一、竞价原则 "V p
nr +6
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 Z*k(Q5&U
二、竞价方式 Fl`U{03
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） PeJ#9hI~rQ
集合竞价的定义 #gC [L=01
集合竞价确定成交价的原则 A*OqUq/H`;
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） h.EI(Ev"GN
连续竞价的定义
V9) /
连续竞价的成交价格确定原则 ~F,~^r!Jtu
证券价格的有效申报范围 VVeJe"!t
三、竞价结果
NxHUOPAJc
全部成交 /yI4; :/
部分成交 \;&;K'
不成交
>Z!!` 0{
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） #^T`vTD-
一、委托手续费 kE:[6reG
二、佣金 NH/A`Wm
三、过户费 pCE
GZV,d@
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 -.h)CM@L
一、证券经纪业务的风险 +?*;#=q
法律风险 W![K#r5T
管理风险 a`' >VCg
技术风险 PBn7{( x
证券经纪业务风险的防范 n#">k%bD
证券经纪业务的监督与检查 HP8J\`
证券公司的内部控制 J+P<zC
证券交易所的监督 =o 9s?vOJ
证券监管机构的监管 cr!8Tp;2A
第二章模拟试题 - qP)L;n
一、单项选择题 NVMn7H}>
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 a
8k2*u
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 t(3
f} ?
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） /WnCAdDgZ
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 :+"4_f 0
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 (%B{=w}8
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 0b{jox\!B
二、多项选择题 :Qge1/
1、资金账户用于投资者证券交易的（） )gd
eFA V
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 hju^x8
,=m
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） )V1xL_hx/
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 hL3up] pZ
3、证券经纪业务的特点有（） }k }=e
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 8Yq06o38C
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 @7nZjrH
三、判断题 UVw^t+n
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） 0Q{lyu
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） j#//U2VdN
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） MN<LZC% $
