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一、什么是融资租赁？ Mf^ ;('~
融资租赁业是金融与贸易结合具有综合服务功能的“朝阳产业”；并成为当前国际发达国家仅次于银行信贷的第二大金融工具，许多企业首选的融资、理财、促销的手段；其中飞机、轮船、机电设备、基础建设、轨道交通、工程机械等大型设备60%以上是靠融资租赁实施采购的。 X<9jBj/t
二、融资租赁都有些什么功能？ 3 (Kj| u
1、融资功能融资租赁从其本质上看是以融通资金为目的的，它是为解决企业资金不足的问题而产生的。需要添置设备的企业只须付少量资金就能使用到所需设备进行生产，相当于为企业提供了一笔中长期贷款。 P ^R224R
2、促销功能融资租赁可以用“以租代销”的形式，为生产企业提供金融服务。一可避免生产企业存货太多，导致流通环节的不畅通，有利于社会总资金的加速周转和国家整体效益的提高；二可扩大产品销路，加强产品在国内外市场上的竞争能力。 {e/Qs|a
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3、投资功能租赁业务也是一种投资行为。租赁公司对租赁项目具有选择权，可以挑选一些风险较小、收益较高以及国家产业倾斜的项目给予资金支持。同时一些拥有闲散资金、闲散设备的企业也可以通过融资租赁使其资产增值。而融资租赁作为一种投资手段，使资金既有专用性，又改善了企业的资产质量，使中小企业实现技术、设备的更新改造。 d}GO(
4、资产管理功能融资租赁将资金运动与实物运动联系起来。因为租赁物的所有权在租赁公司，所以租赁公司有责任对租赁资产进行管理、监督，控制资产流向。随着融资租赁业务的不断发展，还可利用设备生产者为设备的承租方提供维修、保养和产品升级换代等特别服务，使其经常能使用上先进的设备，降低使用成本和设备淘汰的风险，尤其是对于售价高、技术性强、无形损耗快或利用率不高的设备有较大好处。 @@9#od O
解读：正因为上述四种功能，融资租赁将工业、贸易、金融紧密地结合起来，沟通了这三个市场，引导了资本的有序流动。既为企业以较少的投人而迅速获得设备的使用权提供了便利，又为银行及其它资金提供了一条安全的放款渠道。 i:0~% X
三、融资租赁的对象和条件是什么？ U-6b> <
1、租赁物可以是下列动产和不动产类的固定资产： Cp7 EJr~
（1）生产设备、通信设备、科研设备、检验检测设备、工程机械设备等各类动产； #(FG+Bk
（2）大型交通运输工具； n a])bBn
（3）易变现或具有升值潜力的不动产； 7Co
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（4）其他可以租赁的资产。 ^ n"ve2
2、承租人必须符合下列条件： r3<yG" J86
（1）工商行政管理机关核准登记并持有经过年审的《企业人； 44B)=p7
（2）有良好的经营业绩支撑，其租赁费偿还对租赁项目产生的效益依赖性较小； V7.xKmB
（3）在租赁前有足够的与租赁资产相匹配的净资产，有效净资产与租赁资产的比例视租赁企业的具体情况而定，但一般不能低于1.5; {x4 0W0
（4）具有较高盈利能力，现金流量净额为正值，资产负债率原则上不高于50%； x3xBl_t
（5）有详细的融资租赁计划和还款计划； Sp: `Z1kH
四、融资租赁和银行分期付款有什么却别？ d\WnuQR[
企业在需要的时候会通过银行贷款来购买设备，这3-5年的中期贷款，通常都是采用分期付款方式。而在银行信贷规模偏紧或企业资质存在瑕疵的时候，企业还能借助租赁公司进行融资。除却方式不同，分期付款和融资租赁这两者间还存在着其他差异吗? P^#<h"Ht
企业主们若是在这两种方式前犹豫的时候，可以从会计处理方式、税收及信贷程度三方面进行考量。由于分期付款的标的物归借款企业所有(未付清全款并约定所有权保留的除外)，故标的物由企业负责摊提折旧;而融资租赁中，租赁物的所有权归租赁公司，故会计处理恰好与之相反。 a*o#,T5A
至于税收，也有一定差别。在分期付款中，借款企业可以将摊提的折旧费用从应纳税收入中扣除，同时将所支出的利息成本从应纳税成本中扣除。而融资租入的固定资产也能产生节税作用。 &uI`Xq.
另外，在分期付款中，借款企业通常要即期支付贷款的一部分，因此其并非全额信贷;而融资租赁则是全额信贷，它对包括融资租赁物价款的全部，甚至运输、保险等附加费用均提供资金融通。当然，融资租赁通常也应在租赁开始时支付一定的保证金，但此笔费用通常较分期付款交易时的即期付款额要少得多。 WUkx v*
五、融资租赁和经营租赁有什么区别？ .-T^ S"`d|
1、租赁目的不同 <pp M\$
在融资租赁方式下，承租人在等于或接近于租赁标的物的经济寿命的租期内，可长期占有使用设备。在租赁期满后，还可能留购租赁物。其目的在于添置资产或融通资金，增强资产的流动性。经营性租赁目的在于满足承租人短期、临时、季节性生产的需要，而非添置资产或融通资金。目的不同是融资租赁和经营租赁的最主要区别。 #8z2>&:|
2、投资回收方式不同 ' :lADUt
融资租赁的承租人在于长期使用资产，租期一般较长；融资租赁的出租人可能在一个租期内就完全收回投资并盈利。相比较而言，经营租赁因应承租人短期、临时、季节性需要的特点，出租人往往需要在多个租赁期内方可收回投资。 T52A}vf4
3、涉及当事人和合同不同 N%'=el4L
融资租赁一般至少包括购买合同，租赁合同，涉及出租人，承租人，供货方三个当事，对于价值较大的租赁物，可能还会涉及银行；而经营租赁一般仅有租赁合同，只涉及出租人，承租人两个当事人。 \74 + cN
4、财务影响不同 /\"=egB9
根据《企业会计准则第21 号租赁》之规定，如果一项租赁被界定为经营租赁，则承租方所支付的租赁费用应被认定为期间费用，该费用可以税前列支，其对收入的影响实际上是税后费用，即：租赁税后费用＝租赁费用＊（1－所得税税率）。如果是一项融资租赁，则承租人应将租赁物视同企业购入的资产计提折旧。另外，根据会计处理规定进行会计处理可能会产生未确认融资租赁费用，摊销时作为费用可在税前列支。由于有这两个因素，融资租赁对企业损益的影响与经营租赁是不一致的。 WB
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六、融资租赁有哪些业务模式？ Ho9 a #9
1、直接融资租赁 r 'wam]1Z
中租根据承租企业的选择，向设备制造商购买设备，并将其出租给承租企业使用。租赁期满，设备归承租企业所有。 h1} x2
适用于固定资产、大型设备购置；企业技术改造和设备升级。 hVo]fD| W
2、售后回租 (dv Cejc^p
承租企业将其拥有的设备出售给中租，再以融资租赁方式从中租租入该设备。中租在法律上享有设备的所有权，但实质上设备的风险和报酬由承租企业承担。 %|bqL3)a_
适用于流动资金不足的企业；具有新投资项目而自有资金不足的企业；持有快速升值资产的企业。 |f;u5r!^=
3、厂商租赁 8Ih+^Y
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厂商租赁是设备制造厂商与中租结成战略合作伙伴，以融资租赁方式为购买其产品的客户进行融资，并进行后续设备资产管理的一种业务模式。 dp\pkx7
适用于设备制造厂商。 l'n" iQ!G
4、杠杆租赁 q|0 L
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由中租牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目融资的租赁方式。中租通过成立一家项目公司，通过投入租赁物购置款项的部分金额，即以此作为财务杠杆，为租赁项目取得全部资金。 k;/U6,LQ*
适用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。 xH #R _
5、联合租赁 hdJW#,xq
中租与国内其他具有租赁资格的机构共同作为联合出租人，以融资租赁的形式将设备出租给承租企业。 EH<r
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合作伙伴一般为租赁公司、财务公司或其他具有租赁资格的机构。 ~ \z7$9Q
6.委托租赁 _PZGns,u
中租接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务的一种租赁方式。租赁期内租赁物的所有权归委托人。 ]p~w`_3v
此模式可实现与投资机构、优势企业进行租赁投资合作。 gTcLS|& H
7、转租赁 H z&a~
转租赁是以同一物件为标的物的融资租赁业务。在转租赁业务中，中租从其他出租人处租入租赁物件再转租给承租人，租赁物的所有权归第一出租方。 {{w5F2b((%
七、融资租赁申办条件有哪些？ >u?
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1、外国投资者的总资产不得低于500万美元。 Cg^=&1 |
2、外商投资租赁公司应当符合下列条件： BWV)>
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(1)注册资本符合《公司法》的有关规定。 AAUFX/}8P
(2)符合外商投资企业注册资本和投资总额的有关规定。 0+p
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(3)有限责任公司形式的外商投资租赁公司的经营期限一般不超过30年。 " )T;3/c
3、外商投资融资租赁公司应当符合下列条件： Y4 q;
(1)注册资本不低于1000万美元。 'F.Da#st!}
(2)有限责任公司形式的外商投资融资租赁公司的经营期限一般不超过30年。 Xg E\q
(3)拥有相应的专业人员，高级管理人员应具有相应专业资质和不少于三年的从业经验。 v#J 2yg
4、设立股份有限公司的，公司注册资本的最低限额为人民币3千万元，其中外国股东购买并持有的股份应不低于公司注册资本的25%。
